高丽国王供奉大唐皇帝的镇国之宝——汉血玉马，不幸被江南四大盗劫去。四盗因无法分赃，遂决定在赌城设局，赢者独占玉马。消息一出，各路人马纷纷出动，意欲夺宝。为此展开了一场又一场血腥大战。

取经路上，唐僧（贾永泉 饰）师徒四人遇到豹精（王玉清 饰）到员外家抢亲，经过一番搏杀，寡不敌众的豹精暴毙而亡，员外一家很是高兴。次日，一行四人途经牛魔宫，踫上牛魔王与铁扇公主闹家务，悟空（董志华 饰）出言不逊，得罪了铁扇公…